「青い紅玉」／ロンドン上空に真っ赤な怪鳥が現れ、奇声をあげて飛び回っていた。市民が騒然とする中、モロアッチは宝石店から“青い紅玉”を盗み出すことにまんまと成功。ところが、ポケットに入れた“青い紅玉”をうっかりすられてしまう。スリを働いたのは少年の振りをしたワケあり少女ポリー。ひょんなことからポリーと知り合ったホームズたちは、モロアッチからポリーと“青い紅玉”を守ることになる。

「海底の財宝」／「冒険家ライサンダー大佐、海底でナポレオンの財宝を発見」というニュースがロンドン中を駆け巡っていた頃、ホームズとワトソンは軍の司令官に招集されていた。極秘製造中の潜航艇を盗まれたというのだ。ホームズが犯人のモロアッチ教授のアジトを教えた途端、憤慨した司令官は軍艦で出撃。司令官に反感を持つワトソンとやる気の起きないホームズを乗せて、軍艦はモロアッチの盗んだ潜航艇を追う。